13년간 모건스탠리 CEO 제임스 고먼 | 경영방식

모건 스탠리 CEO 제임스 고먼

변호사에서 월가 CEO

- 경쟁사와는 다른 유형의 경영자다. 골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬은, 취임 직후 회사에 전용 제트기를 요구하고 취미로 즐기던 DJ활동을 이어갔다. 제이미 다이먼 JP모간 CEO는 도널드 트럼프 전 대통령, 일론 머스크 테슬라 CEO 등과 설전을 펼쳐서 화재가 됐었다. 하지만 고먼 CEO는 수도자처럼 조용하다는 얘기를 듣는다.

 

그럼에도 기업을 성장시켜 온 공로를 인정받아서 월가 연봉왕(연 3500만달러)에 등극했다. 금융위기를 진화할 소방수로 2007년 취임한 뒤 지금까지 13년째 모건스탠리를 이끌고 있다. 실적만 두고 임기를 결정하는 월가에서는 이례적인 일이다. 러셀 3000에 편입된 금융기업 CEO의 임기는 2017년 약 15년이었지만 2020년 7년으로 반토막 났다.

 

모건스탠리 주가는 그가 취임한 뒤 2021년까지 217.6% 상승했다. 같은 기간 주가 상승률로 모건스탠리를 앞지른 투자은행은 없다. 2010년 4%를 밑돌던 자기자본이익률(ROE)도 지난해까지 13%대로 끌어올렸다. 

안정성 높은 자산운용으로 키워냈다

- 금융위기를 겪은 고먼 CEO는 무엇보다 중요한 것은 안정성이었다. 모건스탠리로 옮긴 뒤 자산운용업을 공격적으로 확장했다. 자산운용사는 고객이 가입한 펀드 수익률이 곤두박질쳐도 안정적인 수수료 수익을 올릴 수 있다. 시장이 요동치더라도 고정 수익을 챙기는 셈이다. 

 

고먼 CEO는 최고재무책임자(CFO)로 있던 2009년 1월부터 씨티그룹과 공동으로 소유하던 증권사 스미스바니 인수작업을 주도했다. 지분의 51%를 보유한 시티그룹으로부터 일부 지분을 인수해 경영권을 가져왔다. 체질 개선을 위한 조치였다. 1940년대부터 자산운용업을 해온 모건스탠리는 1999년 운용자금을 세계 최대인 4250억 달러까지 불렸지만 이후 추락하기 시작했다. 

 

기업상장, 인수합병(M&A)/구조조정 자문, 프로젝트파이낸싱(PF) 등 기업금융에만 치중한 탓이다. 2009년 운용 자회사(밴캠펜)를 15억달러에 팔아버린 이후에는 운용자산 기준으로 세계 40위권에서 탈락하기도 했다. 개인투자자가 중심인 밴캠펜 대신 기관투자가를 주요 고객으로 둔 스미스바니에 집중하기 위해서였다. 

 

스미스바니 인수

 

 

- 2013년 씨티그룹으로부터 자산 1조 6500억 달러, 투자자문사 1만 7000여 명을 둔 스미스바니를 인수하면서 모건스탠리는 '자산운용 왕국'으로 부활하기 위한 토대를 마련했다. 2020년 불어닥친 코로나 충격에서도 M&A에 나섰다. 그해 10월 100년 역사를 지닌 자산운용사 이튼반스를 인수했다. 

 

온라인 증권사인 이트레이드를 110억 달러에 매입한 지 1주일도 채 안 돼서다. 모건 스탠리는 이튼반스를 통해 '규모의 경제'를 구현했다. 이튼반스를 인수한 뒤 운용자산(AUM)이 1조 2000억 달러를 돌파하면서 '1조 달러' 클럽게 가입했다. 작년 매출에서 자산운용이 차지하는 비중도 43%로 끌어올렸다. 이트레이드가 보유한 퇴직연금 자산을 확보한 것도 성과다.

 꼼꼼한 살핌 경영

 

 

- 월가에서는 그가 세심한 부분까지 챙기는 경영 스타일을 갖고 있다고 말한다. 그는 매년 새해 첫날 맨해튼 본사 사무실에 출근해서 1년간의 개인 목표를 작성한다. 그리고 이 목표가 제대로 달성되고 있는지, 수시로 체크한다. 단어를 빼곡히 적은 메모장을 늘 와이셔츠 윗주머니에 넣고 다니며, 장기 전략을 검토한다. 

 

매일 전 세계 지점이 올린 실적을 받아서 직접 종이에 적어 기록하는 것으로도 유명하다. 2012년 10월 초특급 허리케인 샌디가 맨해튼을 덮쳤을 때도 다음날 새벽 가장 먼저 타임스 스퀘어 본사에 출근해서 물에 잠긴 사무실을 정리하기도 했다. 

 

 

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