불황 경고등 NPL 늘어 경매 물건 쏟아지고 가계 부채 늘어

불황 경고등 NPL 가계 부채

불황 경고등 NPL 경매 물건

- 올해 들어서 국내 부동산을 담보로 빌려 준 부실채권(NPL) 시장이 2022년 대비 4배가량 커진 것으로 나타났다. 경기 침체와 금리 급등으로 대출 원리금 상환에 어려움을 겪는 기업의 부동산 담보물이 경매 시장으로 넘어가면서 임의경매(담보권 실행 경매) 건수도 급증세를 보이고 있다. 

 

상가, 지식산업센터, 빌라 등 담보가치가 급격히 하락한 물건이 속출하고 있다. 2024년에 코로나 사태와 프로젝트파이낸생(PF) 위기 등에 따른 상환유예 조치가 종료되면 NPL 시장이 크게 팽창할 것이라는 전망도 나온다. 

은행권 NPL 매각 규모 4배 증가

- 금융권은 보유 여신을 건전성 수준에 따라 정상/요주의/고정/화수의문/추정손실 등 5단계로 분류한다. 이 가운데 3개월 이상 연체된 고정 이하 여신을 'NPL'이라 부른다. 1 금융권의 NPL은 대부분 기업 대출에서 발생한다. 은행은 원리금을 제대로 갚지 못한 기업의 부동산 담보 등을 연합자산관리(유암코) 등 전문 투자사에 넘겨서 자금을 회수한다. 

 

올해 NPL 시장이 급성장한 건 대출금리 오름세, 경기 불황 등으로 금리 부담을 버티지 못한 기업이 크게 늘었기 때문이다. 2023년 9월 코로나 19 피해 소상공인 등의 대출 원리금 상환유예 조치가 종료된 것도 NPL 시장 확대 요인으로 꼽힌다. 특히 대주단으로부터 대출 원리금 상환을 유예받고 있는 PF 개발 사업지가

 

내년 상반기에는 대거 부실화되면서 NPL 시장이 팽창할 것이라는 관측이다. 지난 2년간 정부가 코로나 사태로 상환을 유예하면서 한계기업의 수명이 길어진 측면이 있다. 

아파트/상가 담보권 실행 경매 쏟아져

 

 

- NPL 시장 팽창과 함께 임의경매 건수도 급증세를 나타내고 있다. 경매는 NPL 대출금을 회수하는 방법의 하나다. 경/공매 데이터업체 지지옥션에 따르면 10월 말 기준 수도권 아파트 임의경매 건수는 423건으로, 2022년 말 159건보다 2.6배로 증가했다. 

 

금리 상승에 직격탄을 맞은 지식산업센터, 상가 등도 경매 시장에 속출하고 있다. 올해 상반기까지만 해도 100원짜리 NPL을 95원 정도에 받고 넘겼는데, 지금은 80원대 후반에서 90원 정도 받는다고 한다. NPL물량이 늘어나면서 할인율이 높아지고 있다. 

NPL 시장 팽창으로 투자 선택 폭 넓어져

- 단, 개인투자자가 금융권으로부터 NPL을 직접 인수하는 방법이 없는 데다 우회적으로 NPL을 매수하더라도 리스크가 크다. 금융권은 유동화 전문회사에 NPL을 매각하고, 유동화 회사는 이를 대부업체에 매각한다. 개인투자자는 대부업체로부터 NPL을 살 수 있다. 

 

NPL이라고 무조건 이익을 내는 건 아니고, 매입가격이 중요하다. 담보인 부동산 가치가 하락하면, 원금을 회수하지 못할 수도 있다. 일반 투자자가 NPL을 매입하려면, 여러 단계를 거쳐야 하기 때문에 수익률이 그다지 높지는 않다. 

3분기 가계 신용 통계

 

 

- 고금리에도 빚을 내서 집을 사는 사람이 크게 늘면서 올해 3분기 주택담보대출 잔액이 사상 최대 규모로 늘었다. 주택담보대출이 급증하면서 올해 초 주춤했던 가계빚은 역대 가장 높은 수준까지 불어났다. 기준금이 인상 카드가 사실상 사라진 상황에서 막대한 규모로 늘어난 가계빚이 한국 경제의 뇌관이 될 것이라는 우려도 있다. 

 

가계빚이 늘어난 직접적인 원인은 주택담보대출이다. 고금리 환경에서도 부동산 경기 회복 기대감이 커지면서 3분기에만 주택담보대출에 17조 3000억 원이 몰리며, 대출 잔액 1049조 1000억 원이 2분기에 이어 역대 최고치를 기록했다. 3분기 신용대출 등의 감소세가 이어졌지만,

 

주택 경기 회복과 함께 주담대가 늘고, 판매 신용도 세 분기 만에 증가세로 돌아서면서 전체 가계신용 규모가 커진 것이다. 서민 고통 경감을 이유로 금융당국이 은행권에 대출 금리를 높이지 말 것을 주문하면서 가계빚이 다시 고개를 들기 시작한 것이다. 

 

당국도 내놓지 못하는 가계부채 진화 

 

 

- 젊은 세대가 앞으로 집을 사지 못할 수도 있다는 불안감에 높은 이자에도 '영끌'에 나서고 있다. 집값 상승에 대한 심리가 지나치게 확산되지 않도록 정교한 정책 조합을 해야 한다. 문제는 가계빚이 늘고 있는 가운데 영세 자영업자/기업대출까지 동시다발적으로 늘고 있다는 점이다. 

 

국제 결제은행(BIS) 데이터에 따르면, 영세자영업자의 부채는 2022년 말 기준 392조원으로 역대 최대치를 기록했다. 올해 1분기 들어서도 353조 원으로 좀처럼 줄지 않고 있다. 기업대출도 불안하다. 2분기 기업 대출 잔액은 1262조 원으로 역대 최대치를 기록했다. 연체율은 0.37%로 2년 3개월 만에 가장 높은 수준으로 치솟았다. 

 

전문가들은 실질적인 가계대출 대응 처방이 시급해졌다고 입을 모은다. 매년 갚아야 할 대출 원리금이 연 소득의 40%를 넘지 못하도록 DSR 규제가 적용되고 있지만, 전세대출은 이 같은 규제를 적용받지 않는다. 점진적으로 전세자금대출에 DSR 규제를 적용하는 방안도 고민이 필요하다. 

 

최근 금리 상승에 주택시장 관망세가 늘면서 앞으로 가계신용도 그 영향을 받을 것으로 보인다. 정부의 가계대출 관리 강화 정책 효과가 시차를 두고 반영될 전망이다. 

 

 

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